Opções Típicas Para Aquisição De Ações

Basics Core Concepts. What é um calendário de vesting. Uma ordenação de vesting dita quando você pode exercer suas opções de ações ou quando as restrições de caducidade caducam em estoque restrito Vesting é determinado separadamente para cada concessão Um cronograma é baseado no tempo classificado ou penhasco se você deve trabalhar Por um certo período antes da aquisição O calendário também pode ou, em vez disso, estar baseado no desempenho ou vinculado a metas específicas da empresa ou do mercado de ações Vesting em algumas situações pode ser acelerado pelo conselho de administração ou em determinados eventos, como uma fusão ou a sua Morte, verifique o seu plano para especificidades. Exame Você é concedido 5.000 opções de ações ou ações de ações restritas Seu calendário de aquisição graded abrange quatro anos, e 25 da concessão vests cada ano No primeiro aniversário da sua data de concessão e na mesma data sobre o Após três anos, 25 das opções ou vests de ações restritas Uma vez que cada parte vests, você pode exercer as opções correspondentes ou vender as ações de ações restritas Este gráfico i Para obter dados de levantamento sobre os diferentes tipos de prazos de vesting que as empresas utilizam, consulte um FAQ sobre horários de vesting típico e um FAQ especificamente sobre schedules. Termination tempo quase sempre pára de vesting exceto em certas situações, por exemplo, morte, deficiência, Ou aposentadoria, dependendo das especificidades do seu plano e contrato de subvenção. Exemplo Seguindo a situação do exemplo anterior, você deixa sua empresa três anos após a data de concessão Você perderá as 1,250 ações que ainda não investido Para quaisquer opções de ações adquiridas não exercidas Potencialmente 3.750 você deve seguir as regras do exercício pós-rescisão. Sempre, sempre, lembre-se sempre que a obtenção de opções de ações não é a mesma coisa que obter ações de ações A opção é o direito, mas não a obrigação, para comprar uma ação em um específico Preço, em um momento específico Antes de comprar as ações - ou exercer suas opções - você precisa dessa opção para comprar Você deve ganhar o direito de comprar aquelas As ações que você precisa para se tornar investido nessas ações. Exercer suas opções fará de você um acionista e fornecer-lhe um veículo de investimento com potencial de crescimento Enquanto você não está obrigado a exercer uma opção, se você optar por adquirir o estoque, aqui estão alguns Diretrizes a seguir. Vesting Vesting é o período durante o qual um funcionário tem a capacidade de realizar direitos Um estoque é considerado investido quando o empregado pode deixar o trabalho, mas manter a propriedade do estoque, sem consequências. Verificação horários variam de empresa para empresa Para Por exemplo, os empregados de uma empresa podem ser investidos em 33 por cento de suas opções após cada ano com a empresa, enquanto os funcionários de outra empresa pode ser investido em 20 por cento de suas opções após cada cinco anos Em empresas de alta tecnologia, Horário é um pouco mais complicado Por exemplo, um empregado pode ser 25 por cento investido após os primeiros seis meses de emprego e, em seguida, um adicional de 2 por cento a cada mês a partir de então Até que todas as opções são vested. Example vesting horários, non-high-tech companies. Vesting, empresa A. Vesting, empresa B. eighth mês do ano 4. Vamos assumir três hipotéticos funcionários começaram a trabalhar em 01 de janeiro de 2001 Um trabalha na empresa A, um trabalha na empresa B e um trabalha na empresa de alta tecnologia C Agora vamos supor que todos os três funcionários deixam seus empregos em 1 de outubro de 2003, após dois anos e nove meses de emprego ou 33 meses O empregado na empresa A Será 67 por cento investido dois anos completos vezes 33 por cento, eo empregado na empresa B será 40 por cento investido dois anos completos vezes 20 por cento O empregado na empresa C será 79 por cento investido 25 por cento, mais 27 vezes 2 por cento. Quando você realmente compra os planos stock. Options são projetados para incentivar a participação dos trabalhadores, na teoria de que quando os funcionários têm uma participação na empresa, eles são mais propensos a tomar decisões no melhor interesse da empresa e realizar em um nível que ajuda A empresa ac Afinal, seus objetivos e objetivos Os acionistas têm a maior participação na empresa. Afinal de contas, eles são os proprietários A propriedade carrega consigo certas responsabilidades, tais como a votação, juntamente com o potencial de vantagem e desvantagem. Perder o maior. Pedido de opções não vencido. Holder de opções adquiridas não exercido. Compartilhamento exercido options. Former accionista vendido shares. Gain se aumenta o preço das ações. Lose se diminuição das ações. Ofre, entre os funcionários rank-and-file, as opções são tratadas Mais como planos de bônus auto-dirigidos, onde o bônus está vinculado ao valor da empresa A maioria dos funcionários que não são executivos exercem suas opções, em seguida, vender suas ações na mesma transação Isso é conhecido como lançando a opção. Geralmente, após um IPO , Há um período de tempo, conhecido como o período de bloqueio, durante o qual os funcionários são limitados de exercer suas opções de ações As regras do período de bloqueio podem diferir por empresa e Por empregado dentro da empresa Normalmente, o período de bloqueio é de 180 dias seis meses, após o que pode haver restrições adicionais sobre o exercício das opções Seu departamento de RH deve deixá-lo saber como as regras se aplicam a you. Understand seu plano Há muitas maneiras Uma empresa pode oferecer opções de ações para os funcionários, bem como diferentes tipos de opções de ações Cada plano tem implicações fiscais diferentes e regras associadas com it. Employees de algumas empresas podem ter de cumprir determinados requisitos após o exercício de opções, tais como permanecer com o empregador para Um período predefinido, a fim de manter o estoque É também possível que os funcionários só será capaz de manter suas ações durante o tempo que eles estão trabalhando para o empregador Isso é para garantir a lealdade dos funcionários e retenção, pelo menos por um tempo Se Sua empresa ainda está crescendo rapidamente, você pode não querer vender o seu estoque, e você pode ficar com a empresa mais tempo para perceber mais ganhos. Outros programas de opções de ações têm menos cadeias attac Hed As implicações fiscais variam com base em uma variedade de critérios, tais como se você possui o estoque ou são meramente investido nas opções, ou se você realmente é capaz de vender o estoque que você próprio se tornar investido em uma opção de ações e exercer essa opção são Certifique-se de ler atentamente o contrato de opção fornecido pelo seu empregador, que contém informações sobre o plano de opções de ações. Você pode entrar em contato com um contador ou planejador financeiro pessoal para ajudá-lo a entender melhor suas oportunidades de investimento e maximizar Seu potencial de crescimento, ao mesmo tempo em que minimiza o passivo fiscal. Selecione suas opções de ações Você só pode exercer opções de ações que são investidas Assim, a qualquer momento, você pode ser capaz de exercer apenas algumas de suas ações ou você pode ter várias opções com regras diferentes e Regulamentos aplicáveis ​​a cada um Isto significa que você precisa selecionar as melhores oportunidades que irão ajudá-lo a cumprir o seu investimento pessoal e metas financeiras. Por exemplo, você pode ter a oportunidade de comprar um número predeterminado de ações a um preço, e se você atender a critérios específicos de emprego, tais como ficar com a empresa por um certo tempo, você pode ser dada uma opção adicional para um número diferente de Ações, oferecidas a um preço diferente Você pode então escolher qual opção para exercer, ou exercer todas as suas opções de uma só vez Você pode exercer suas opções em qualquer ordem Não há mais leis que afirmam que você deve exercer opções na ordem em que eles são Dada a você. Escolha um método de pagamento Originalmente, os funcionários precisavam pagar em dinheiro para exercer suas opções de ações Enquanto este ainda é o método de pagamento mais comum, alguns empregadores começaram a desenvolver acordos especiais com corretores de ações e / ou instituições financeiras para dar alternativas de pagamento empregados Que não exigem que eles venham com um montante fixo de dinheiro, a fim de participar de um programa de opção de ações Em alguns casos, um exercício totalmente sem dinheiro pode ser e Xecuted Sua descrição do plano ou seu departamento de RH pode explicar as alternativas. Além de chegar com o dinheiro necessário para pagar para exercer uma opção, estar preparado para pagar fundos adicionais para cobrir os requisitos de retenção para opções não qualificadas O montante exato de retenção será Ser baseada no preço real em que você compra o stock. Exercise a opção Depois de ter investigado as regras associadas com o plano de opções de ações, e você determinou exatamente como e quando você deseja exercer suas opções, você provavelmente terá que completar Alguns papéis e submetê-lo ao seu empregador para comprar o stock. Never esperar até o último minuto, quando suas opções estão prestes a expirar, antes de agir sobre a oportunidade Idealmente, você vai querer bastante tempo para entender o que você está comprando e determinar o melhor Oportunidades para que você ll beneficiar o mais financeiramente As decisões que você faz irá determinar quanta responsabilidade fiscal você terá no futuro.- Jason Rich, contributor. Em Ployee Equity Vesting. We tinha um monte de perguntas sobre vesting nos comentários para semana passada s MBA segunda-feira post Então, este post vai ser sobre vesting. Vesting é a técnica utilizada para permitir que os funcionários para ganhar seu capital ao longo do tempo Você poderia conceder estoque Ou opções em uma base regular e realizar algo semelhante, mas que tem todos os tipos de complicações e não é ideal Então, em vez empresas concessão de ações ou opções upfront quando o empregado é contratado e investir o estoque durante um período de tempo definido As empresas também conceder ações e Opções para os empregados depois de terem sido empregados por um número de anos Estes são chamados bolsas de retenção e eles também usam vesting. Vesting funciona um pouco diferente para o estoque e opções No caso de opções, você é concedido um número fixo de opções, mas eles só Tornar-se o seu como você colete No caso de ações, você é emitido o montante total de estoque e você tecnicamente possui tudo isso, mas você está sujeito a um direito de recompra sobre o montante não vendido Enquanto thes E são técnicas ligeiramente diferentes, o efeito é o mesmo Você ganha seu estoque ou opções sobre um período de tempo fixo. Os períodos de vencimento não são padrão mas eu prefiro um veste de quatro anos com uma concessão da retenção após dois anos de serviço Que a maneira nenhum empregado é Mais de metade investido em sua posição de capital inteiro Outra abordagem é ir com um período de aquisição mais curto, como três anos, e fazer as bolsas de retenção como o empregado fica totalmente investido sobre a concessão original Eu gosto dessa abordagem menos porque há um período de Hora em que o empregado está perto de investido inteiramente em sua posição de equidade inteira É também verdadeiro que os concessões de aquisição de quatro anos tendem a ser ligeiramente maiores do que três concessões de concessão do ano e eu gosto da idéia de um tamanho maior da concessão. Se você é um empregado, A coisa a focalizar sobre é quanto estoque ou opções você investe em cada ano O tamanho da concessão é importante mas o montante vesting anual é realmente seu valor de compensação baseado equidade. Um colete do penhasco de um ano que significa que você tem que ser empregado por um ano cheio antes que você colete em algum de seu estoque ou opções Quando o aniversário do primeiro ano acontece, você ganhará um montante fixo igual a um ano s valor do capital e normalmente o Vesting será mensal ou trimestral depois que Cliff vesting não é bem entendido, mas é muito comum A razão para o precipício de um ano é proteger a empresa e seus acionistas, incluindo os funcionários de um mau contratar que recebe uma enorme concessão de ações ou Opções, mas revela-se um erro imediatamente Um colete cliff permite que a empresa para mover o mau contratar fora da empresa, sem diluição. Há algumas coisas sobre cliff vesting vale a pena discutir Primeiro, se você está perto de um empregado s aniversário e Decidir levá-los para fora da empresa, você deve coletar algumas de suas ações, mesmo que você não é obrigado a fazê-lo Se você teve um ano para descobrir que era um mau contratar, então há alguma culpa em todos e é apenas Má-fé para disparar alguém na cúspide de um precipício vesting evento e não coletar algumas ações Ele pode ter sido um mau contratar, mas um ano é uma quantidade significativa de emprego e deve ser reconhecido. A segunda coisa sobre cliff vesting que é problemático é se Uma venda acontece durante o primeiro ano de emprego Eu acredito que o penhasco não deve aplicar se a venda acontece no primeiro ano de emprego Quando você vende uma empresa, você quer que todos para ir para a janela de pagamento como JLM chama E assim O penhasco não deve aplicar em um evento de venda. E agora que estamos falando sobre um evento de venda, há algumas coisas importantes a saber sobre vesting sobre a mudança de controle Quando um evento de venda acontece, suas ações ou opções adquiridas se tornará líquido ou em Pelo menos será vendido por dinheiro ou trocado por títulos de adquirente Suas ações e opções não vividas não Muitas vezes o adquirente assume o plano de ações ou opções e seu capital não vencido se tornará capital não adquirido no adquirente e continuará a St em sua programação estabelecida. Assim, às vezes, uma empresa vai oferecer acelerado vesting após uma mudança de controle para certos funcionários Isso não é geralmente feito para o aluguer todos os dias Mas é comumente feito para os funcionários que provavelmente vão ser estranho em uma operação de venda CFOs E Conselhos Gerais são bons exemplos de tais empregados É também verdade que muitos fundadores e contratantes chave precoce negociar a aceleração após a mudança de controle Eu aconselho nossas empresas a ter muito cuidado sobre a concordância com a aceleração após a mudança de controle Eu vi essas disposições tornam-se muito Doloroso e difícil de lidar com as transações de venda no passado. E eu aconselho também nossas empresas para evitar a aceleração total após a mudança de controle e usar um gatilho duplo vou explicar tanto Aceleração total após a mudança de controle significa que todo o seu estoque não vencido torna-se Isso é geralmente uma má idéia Mas uma aceleração de um ano de ações não-vencido após a mudança de controle não é uma má idéia para certos Especialmente se eles são susceptíveis de estar sem um bom papel na organização do adquirente O gatilho duplo significa que duas coisas têm que acontecer, a fim de obter a aceleração O primeiro é a mudança de controle O segundo é um fim ou um papel proposto Eu sei que tudo isso, particularmente a mudança de controle de coisas, é complicado Se há alguma coisa que eu venha a perceber de escrever esses postos de equidade de empregado, é que a equidade dos empregados É um tópico complexo com um monte de armadilhas para todos Espero que este post tem feito o tópico de vesting, pelo menos, um pouco mais fácil de entender Os tópicos de comentário para estas postagens MBA segunda ter sido fantástico e estou certo de que há ainda mais a ser Aprendeu sobre vesting nos comentários a este borne.